Что такое ПИФ: какие типы бывают, преимущества, инвестиционный налоговый вычет

Интернет заработок




Что такое ПИФ

Паевой инвестиционный фонд — это форма коллективного инвестирования. Фонд объединяет деньги инвесторов (их называют держателями инвестиционных паев или акционерами), которые вкладываются в акции, облигации, недвижимость или другое имущество. Фондом управляет управляющая компания, инвесторы имеют долю в этом фонде и получают инвестиционный доход. Доход акционеров формируется в результате роста стоимости акции и распределяется пропорционально количеству акций. Работа каждого фонда регулируется правилами доверительного управления, которые включают инвестиционную декларацию, описание прав владельцев инвестиционных паев, указание размера вознаграждения управляющей компании, информацию о налогообложении и т.д.

Паевой инвестиционный фонд — это форма коллективных инвестиций. Объединяйте деньги акционеров и инвестируйте в различные активы.

Что значит пай, и сколько он стоит

Акция — это ценная бумага, удостоверяющая долю в общих активах фонда. Цена акций зависит от стоимости активов, входящих в паевой инвестиционный фонд.

Возьмем, к примеру, паевой инвестиционный фонд, в который входят акции технологических компаний. В период пандемии они выросли в цене, что означает, что акции инвесторов соответственно выросли в цене.

В чем преимущества ПИФ

Паевые инвестиционные фонды имеют преимущества перед другими инструментами.

  • Паевые инвестиционные фонды управляются профессионалами, а это означает, что вам не нужно постоянно думать о том, в какие акции инвестировать свои средства.

    Паевые инвестиционные фонды управляются профессионалами, поэтому инвестору не нужно разбираться в специфике фондового рынка. Сами менеджеры оценивают перспективы инструментов, входящих в паевой инвестиционный фонд, диверсифицируют активы и контролируют уровень риска. Но помните, что возврат инвестиций в паевые инвестиционные фонды не гарантируется. Средства, вложенные в паевые инвестиционные фонды, не застрахованы Агентством по страхованию вкладов (АСВ). Здесь мы говорили о других типах доверительного управления.

  • Инвестор выбирает стратегию с адекватным уровнем риска и доходности.

    Инвестор выбирает фонд в зависимости от типа вложения, валюты, состава активов, срока размещения. У каждого паевого инвестиционного фонда своя инвестиционная стратегия. Есть фонды, инвестиционные стратегии которых в основном включают в себя вложения в акции, облигации или смешанные инвестиции. Они различаются как уровнем риска, так и уровнем доходности. Доходность паевого инвестиционного фонда может быть выше, чем доходность депозита или портфеля государственных облигаций.

Например, «Газпромбанк — Управление активами» предлагает девять открытых паевых инвестиционных фондов: клиенты могут инвестировать в акции фонда, инвестирующего в акции и облигации российских и иностранных компаний, золотодобывающих компаний и представителей развивающихся рынков.

  • Инвесторы с небольшой суммой сбережений имеют доступ как к акциям, так и к налоговым льготам.

    вы можете купить или выкупить долю у управляющей компании, банка-агента или, если это биржевой фонд, через биржевого брокера. Но чаще всего паевые инвестиционные фонды покупаются онлайн, через сайт компании или мобильное приложение. Минимальная цена для входа в паевой инвестиционный фонд невысока. Например, в «Газпромбанк — Управление активами» можно инвестировать в открытые паевые инвестиционные фонды онлайн уже от 1000 рублей. Для акционеров также предусмотрены налоговые льготы: налог уплачивается только при выкупе акций. Клиент, приобретающий инвестиционные паи в паевом инвестиционном фонде, открытом после 1 января 2014 года и владеющий ими более трех лет, имеет право на инвестиционный налоговый вычет (п.1 пункта 1 статьи 219.1 Налогового кодекса РФ). Удержание предоставляется клиенту управляющей компанией при выкупе акций. Согласно налоговому законодательству, заказчик может потребовать до 9 млн рублей за вычет за три года, что позволит сэкономить до 1,17 млн ​​рублей по НДФЛ.

  • Прозрачные комиссии

    Акционер выплачивает управляющей компании процент за управление активами. Но если сравнить затраты на самостоятельное инвестирование и активное управление портфелем, то вложения в паевые инвестиционные фонды обычно более выгодны. Комиссия за управление составляет до 3% от инвестиции в год и не зависит от результата инвестирования.

    Дополнительные расходы, о которых акционер также должен знать, — это премия на покупку акций у агента и скидка на выкуп акций в зависимости от продолжительности размещения средств. Чем дольше акционер владеет акциями, тем меньше скидка на погашение. Важно понимать, что при покупке единиц через Интернет обычно не взимается дополнительная плата. Прочие расходы также включают оплату услуг специального хранителя, регистратора и аудитора.

Тарифы фонда

  • действия
    Получение
  • действия
    Возмещение
  • отрицать
    Компенсация
Приобретение акций
Стоимость пая, руб. Определяется каждый день
Минимальная сумма вложения (при первой покупке паев через Агента) 10 000 руб
150 долларов США
Минимальная сумма вложения (при последующих покупках паев через Агента) 5000 руб
150 долларов США
Минимальная сумма вложения (при первой покупке акций через Управляющую компанию*) 1 000 000 руб
15 000 долларов США
Минимальная сумма вложения (при последующих покупках паев через Управляющую компанию*) 1 000 000 руб
15 000 долларов США
Возмещение при покупке акций,% от стоимости пая (в случае подачи заявления в филиале Управляющей компании ** или Агенту Фонда, за исключением заявлений на приобретение, поданных доверительным управляющим) 1%, при уплате инвестиционного взноса на сумму менее 500 000 рублей или менее 8 000 долларов США
0,5%, при оплате инвестиционных паев на сумму от 500 000 рублей до 1 500 000 рублей или от 8 000 до 24 000 долларов США
0%, если инвестиционные паи оплачиваются на сумму не менее 1500000 рублей или на сумму не менее 24000 долларов США
Возмещение при покупке акций,% от стоимости доли (в случае подачи заявления в Управляющую компанию *, за исключением заявлений, принятых в филиале Управляющей компании **, при условии подачи заявления заявление доверительного управляющего и принятое в филиале Управляющей компании ** или Агентом Фонда) 0%
* Управляющая компания — БЦ БКС. Адрес: 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37.
** Филиал Управляющей компании — филиал БЦ БКС. Адрес: 129110, г. Москва, проспект Мира, д. 69, стр. 1
READ  Мировые биржи: рейтинг 20 крупнейших фондовых рынков по капитализации, где торгуют акциями онлайн
Выкуп акций



При инвестировании до 181 дня 3%
При инвестировании сроком от 182 до 365 дней 2%
При инвестировании сроком от 366 до 548 дней 1%
При инвестировании сроком от 549 до 1095 дней 0,5%
При инвестировании более 1096 дней 0%
Комиссия за среднегодовую стоимость чистых активов
Вознаграждение Управляющей компании в% от среднегодовой чистой стоимости активов (с учетом НДС) 3,5%
Вознаграждение специализированного депозитария, регистратора, в% от среднегодовой СЧА (с учетом НДС) не более 0,18%
Подробнее о других расходах, связанных с владением фондом, вы можете прочитать в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом

Как заработать на ПИФе

Вы вносите деньги в фонд лично или переводите онлайн. Вы можете перевести деньги напрямую в управляющую компанию, через агента или брокера. Чтобы фонд вас не обманул, все данные хранятся в регистраторе и специализированном депозитарии. Процесс контролируется Центральным банком.
Вы можете получить прибыль от акции только в одном случае, если цена продажи выше, чем цена покупки. В этом случае необходимо учитывать дополнительные расходы.
При покупке или продаже акций вы платите комиссию, которая не входит в стоимость акции. Его размер определяется управляющей компанией или брокером, если инвестиционные паи приобретаются на брокерском счете.
Другой вид комиссии, которую вы платите ежегодно за то, что профессионалы управляют вашим инвестиционным портфелем, а депозитарий, аудитор и регистратор следят за работой фонда. Этот сбор включен в стоимость акции. Комиссии, включенные в стоимость пая, указаны в правилах фонда.
Еще одна статья расходов — это налоги. Если вы владеете акцией менее трех лет, вы также платите подоходный налог. Для налоговых резидентов России это 13%, для нерезидентов — 30%.
Пример (акции покупаются на брокерском счете)
Владимир купил акции открытого паевого инвестиционного фонда «АК БАРС — Консерватор» за 100 000 рублей. Цена одной акции — 1000 руб. Комиссия за транзакцию — 0,1%, но не менее 150 руб. Всего с учетом комиссии Владимир потратил 100 150 рублей на покупку ста акций.
Год спустя доля выросла в цене и теперь стоит 1100 рублей. Это означает, что стоимость ста акций составляет 110 000 рублей ₽.
Владимир решил продать акции и вернуть вложенные деньги. Теперь он должен заплатить выкуп. Он составляет 1% от общей стоимости и равен 1100 руб. С учетом комиссии остается 108 900 рублей ₽.
Управляющая компания удерживает 13% НДФЛ только из прибыли, то есть с 8900 руб. Это означает, что сумма НДФЛ составляет 1157 рублей, а после продажи акций Владимир получает на свой счет 107 743 рубля. В течение года он заработал 7 743 рубля ₽.
Вы не можете платить подоходный налог с населения с дохода от продажи, если владеете акциями более трех лет. Но есть ограничение на размер дохода, который подлежит налогообложению. Чтобы рассчитать необлагаемый налогом доход, используйте формулу:
количество лет владения умножаем на 3 млн руб ₽.
Пример
Александр купил акции ПИФ «АК БАРС-Индекс» за 15 млн руб. А через четыре года продал их за 35 миллионов рублей. Всего он заработал 20 млн руб ₽.
Чтобы рассчитать максимальную сумму необлагаемого налогом дохода, умножаем четыре года на 3 миллиона рублей. Получается, что с НДФЛ не облагаются 12 млн руб. Это означает, что Александр платит НДФЛ в размере 8 млн руб ₽.

Какими бывают ПИФы

Существуют следующие типы паевых инвестиционных фондов, которые различаются по срокам погашения.

Открытый паевой инвестиционный фонд (OPIF) — самый популярный вид фондов среди начинающих инвесторов, поскольку он позволяет в любой момент вложить деньги и получить их обратно. Стоимость акции рассчитывается каждый рабочий день и зависит от ситуации на фондовом рынке.

Купля-продажа паев промежуточных паевых инвестиционных фондов (IPIF) оговаривается заранее: вы можете купить или продать свою долю только в определенный период. Например, раз в квартал или раз в год. В этом случае инвестор имеет право продать долю другому клиенту в любое время. В отличие от выкупа, продажа доли не приводит к уменьшению активов фонда. Стоимость пая определяется на момент погашения. Интервальные фонды также могут инвестировать в более рискованные акции, предлагая более высокую доходность.

Как правило, выход из закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) возможен только после наступления срока погашения самого фонда, но не позднее, чем через 15 лет. Однако в некоторых случаях срок может быть продлен. Чаще всего в такой форме создаются фонды, инвестирующие в недвижимость. Обычно такие фонды имеют более высокий порог входа, они предназначены для более опытных инвесторов, чем те, кто выбирает открытые паевые инвестиционные фонды.

Чем паевые инвестиционные фонды отличаются от ETF. ETF управляется иностранной управляющей компанией, а BIF — российским. Первый биржевой фонд, регулируемый в России, появился в 2018 году. В настоящее время на Московской бирже обращаются более 50 биржевых фондов, в том числе два фонда под управлением Газпромбанка — Управление активами: Газпромбанк — Корпоративные облигации сроком на 2 года и Газпромбанк — Облигационные компании на 4 года».

Есть паевые инвестиционные фонды, которые торгуются на бирже. Они называются биржевыми фондами (ETF) и биржевыми паевыми инвестиционными фондами (BIF), которые также называются ETF в соответствии с российским законодательством.

Ориентировочная стоимость пая определяется управляющей компанией, а цена пая фонда определяется рынком во время торгов: она меняется в течение дня, покупка и продажа осуществляется по текущим ценам на бирже. Кроме того, комиссии биржевых фондов очень часто ниже, чем комиссии открытых фондов.

ОПИФ БПИФ ЦПИФ IPIF
Инвестиционные цели накопление и экономия средств для инвестиций в валютные инструменты вы обычно инвестируете в недвижимость более широкий спектр инвестиционных активов
Особенности минимальный порог входа подходит для опытных инвесторов и тех, кому нужен начальный капитал

Наличие статуса «Квалифицированный инвестор»

+ / —
OPIF
Покупка и выкуп любой рабочий день
Кто может купить неквалифицированный инвестор
ЗПИФ
Покупка и выкуп когда фонд закрывается
Кто может купить квалифицированный инвестор
IPIF
Покупка и выкуп вовремя
Кто может купить квалифицированный инвестор
BPIF
Покупка и выкуп по программе обмена
Кто может купить неквалифицированный инвестор

Документы фонда

Регистрационный номер устава фонда: 4500; Зарегистрировано Банком России; Дата регистрации положения о фонде: 15.07.2021 г .; Дата публикации: 13.08.2021
Время почты 12:00
Доступ открыт до даты исключения паевого инвестиционного фонда из реестра паевых инвестиционных фондов. Информация о сумме средств, перечисленных в качестве оплаты инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда
Время почты 12:00
Доступ открыт до момента исключения паевого инвестиционного фонда из реестра паевых инвестиционных фондов.
Время публикации: 12:00.
Доступ открыт до даты исключения паевого инвестиционного фонда из реестра паевых инвестиционных фондов Правила определения стоимости чистых активов Дата публикации: 23.07.2021.
Время публикации: 12:00.
Доступ открыт до момента исключения паевого инвестиционного фонда из реестра паевых инвестиционных фондов «БКС Восток-Запад»

Итого

  1. Паевой инвестиционный фонд — это когда вы и другие инвесторы переводите свои сбережения в управляющую компанию для инвестирования в различные типы активов.
  2. Существует три типа паевых инвестиционных фондов, которые различаются по срокам погашения: открытый паевой инвестиционный фонд, IPIF, закрытый паевой инвестиционный фонд и два биржевых фонда: ETF, BPIF.
  3. За управление паевым инвестиционным фондом, независимо от результата инвестирования, выплачивается комиссия до 3% от среднегодовой стоимости чистых активов.
  4. Чаще всего паевые инвестиционные фонды покупаются онлайн или в офисе продаж.
  5. Доход между акционерами распределяется пропорционально количеству акций.
  6. Если вы покупаете акции и держите их более трех лет, вы имеете право на инвестиционный налоговый вычет.
  7. Схема страхования вкладов не распространяется на паевые инвестиционные фонды, но акционеры чувствуют себя достаточно защищенными, поскольку их средствами управляет команда профессионалов, а Банк России контролирует деятельность участников рынка.

Стоимость инвестиционных паев может как снижаться, так и повышаться, результаты инвестиций в прошлом не определяют и не гарантируют будущий доход. Вся информация о доходности (увеличении стоимости пая) паевого инвестиционного фонда под управлением ОАО УК «БКС» предоставляется без учета надбавок / скидок и налогообложения. Начисление премий (скидок) снизит доходность вложений в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. ОАО УК «БКС» государство не гарантирует доходность вложений в инвестиционные фонды. Перед покупкой инвестиционного пая следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Прошлая деятельность управляющего ценными бумагами не определяет и не является гарантией будущей прибыльности учредителя. Менеджер не гарантирует, что ожидаемая доходность, как определено в инвестиционном профиле и / или стандартном инвестиционном профиле учредителя, будет достигнута.

Пример ожиданий инвестора, его инвестиционных целей, целей фондов, инвестиционного профиля драйверов роста является предположительным и не является обещанием гарантий уровня риска, прибыльности, эффективности управления активами, размера и стабильности затраты, доход, безопасность вложений.

Полные наименования паевых инвестиционных фондов, управляемых АО «БКС УК»:

  • Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Основа», регистрационный номер положения фонда: 0140-58233625, дата регистрации 10.10.2003, ФКЦБ;
  • Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Империя», регистрационный номер положения фонда: 2135-94173117, дата регистрации 26.05.2011, ФСФР России;
  • Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Перспектива», регистрационный номер положения фонда: 0039-18547710, дата регистрации 20.03.2000, ФКЦБ;
  • Открытый паевой инвестиционный фонд «XXII век», регистрационный номер устава фонда: 0133-5832502, дата регистрации 10.09.2003, ФКЦБ;
  • Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Драгоценные металлы», регистрационный номер устава фонда: 2515, дата регистрации 27.12.2012, ФСФР России;
  • Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Русские Акции», регистрационный номер положения фонда: 0278-58233720, дата регистрации 17.11.2004, ФСФР;
  • Открытый инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «BCS International Bonds», регистрационный номер положения фонда: 3664, дата регистрации 19.02.2019, Банк России;
  • Открытый фонд капитальных вложений рыночных финансовых инструментов БКС «Российские еврооблигации», регистрационный номер положения фонда: 3665, дата регистрации 19.02.2019, Банк России;
  • Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Фундаментальный выбор», регистрационный номер положения фонда: 3666, дата регистрации 19.02.2019, Банк России.
  • Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Восток-Запад», регистрационный номер устава фонда: 4500, дата регистрации 15.07.2021, Банк России.
  • Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Цифровая Галактика», регистрационный номер устава фонда: 4546, дата регистрации 09.08.2021, Банк России.
  • Закрытый инвестиционный фонд недвижимости «Пенсионный фонд недвижимости», регистрационный номер устава фонда: 1084-58229782, дата регистрации 20.11.2007, ФСФР РФ.
  • Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «BCS World Resources», регистрационный номер устава фонда: 4284, дата регистрации 28.01.2021, Банк России;
  • Биржевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Обязательства с повышенной доходностью для МСБ», регистрационный номер положения фонда: 4301, дата регистрации 15.02.2021, Банк России;

Раскрытие документов FATCA и CRS Перечень внутренней информации Информация для инсайдеров

Информация не может рассматриваться как публичное предложение, предложение или приглашение купить или продать ценные бумаги, другие финансовые инструменты или заключить с ними сделки. Информацию нельзя рассматривать как гарантии или обещания в отношении будущих доходов от инвестиций, уровней риска, затрат или даже инвестиций. Результат инвестирования в прошлое не определяет будущий доход. Это не титульная реклама. Перед принятием инвестиционного решения Инвестор должен самостоятельно оценить экономические, налоговые, юридические, бухгалтерские риски и преимущества заключения сделки, свою готовность и способность принять такие риски.

ОПИФ «БКС Восток-Запад»

Портфель

ETF (биржевые фонды) для активов из США, Японии, Кореи, Индии и Китая

Риск-профиль

Умеренно агрессивный

Инвестиционная идея

Инвестиции одновременно в два перспективных рынка: американский и азиатский

Преимущества

Географическая диверсификация портфеля и высокий потенциал

Принцип работы

В зависимости от ситуации управляющий фондом меняет фокус в портфеле. Фонды обеспечивают «двойную диверсификацию», что означает высокую диверсификацию портфеля. Инвестиции распределены по нескольким секторам: от медицины и высоких технологий до добычи природных ресурсов и тяжелой промышленности

Источники

  • https://www.gpb-am.ru/press-center/journal/31-chto-takoe-paevye-fondy-i-kakie-oni-byvaiut
  • https://BCS.ru/am/pif/fond/east-west
  • https://life.akbars.ru/kak-ustroeny-paevye-investicionnye-fondy





Поделиться с друзьями
Оцените автора
( Пока оценок нет )
Компас блогера
Adblock
detector