Как правильно собрать инвестиционный портфель начинающему инвестору

Интернет заработок




Что такое инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель — это индивидуальный инструмент накопления и приумножения капитала. У каждого человека должен быть свой собственный портфель, адаптированный к целям инвестора и срокам их достижения, отношению к риску, возрасту. В инвестиционный портфель входят: ценные бумаги — акции, облигации; паи индексных фондов — ETF и BPIF; акции паевых инвестиционных фондов; валюта; драгоценные металлы: золото, серебро, платина; производные финансовые инструменты — опционы, фьючерсы; недвижимость; депозиты; экзотические товары — антиквариат, коллекционное вино; запуск и многое другое. В зависимости от выбранной стратегии может не хватать некоторых ресурсов. Но уровни риска и вознаграждения будут зависеть от правильного распределения оставшихся.
Как выгодно вложить сбережения на ISS

Основные принципы формирования портфеля

В общем, чтобы сформировать портфолио, вам необходимо пройти ряд следующих шагов:

  1. Для начала инвестор должен сформулировать свои основные цели. Обычно при формировании инвестиционного портфеля такими приоритетными задачами считаются:
    • Инвестиционная безопасность. Здесь упор делается не на увеличение капитала, а на его сохранение. Наиболее подходящими инструментами в этом случае являются банковские депозиты и государственные облигации.
    • Прибыль на инвестиции. Поставив перед собой такую ​​цель, инвестор обращает свое внимание на объекты инвестирования, приносящие регулярный доход. Это могут быть акции, паевые инвестиционные фонды, облигации и т.д.
    • Увеличение стоимости инвестиций. Портфель, ориентированный на рост стоимости, состоит из акций компаний с высоким потенциалом роста. Акции таких компаний, как правило, относятся ко второму и третьему эшелонам, поэтому инвестировать в них довольно рискованно. Такова судьба агрессивных инвесторов.
  2. Итак, вам нужно определиться, какой тип инвестиционного портфеля создавать. Тип портфеля зависит от типа активов его составляющих. Можно выделить следующие основные виды:
    • Реальные вложения напрямую в развитие конкретного бизнеса
    • Финансовые вложения на рынке ценных бумаг (акции, облигации, фондовые индексы и др.)
    • Прочие финансовые вложения в банковские депозиты, паевые инвестиционные фонды и т.д.
    • Инвестиции в оборотный капитал компании, которые предполагают вложение денег непосредственно в производственный цикл компании, после чего они могут быть высвобождены.
  3. Далее необходимо определиться с создаваемой стратегией управления портфелем. В целом стратегия управления подразумевает комплекс мер, направленных на сохранение инвестированного капитала, его увеличение и соблюдение основных принципов, установленных при формировании портфеля (инвестиционная направленность, уровень риска и т.д.). Существует два основных типа стратегий управления инвестиционным портфелем:
    • Стратегия активного управления. Этот вид управления предполагает постоянный мониторинг всех инвестиционных объектов и предполагает при необходимости их быструю смену. Эта стратегия требует значительных накладных расходов для получения последней и наиболее актуальной информации и ее быстрого и качественного анализа. Эту стратегию обычно предпочитают агрессивные инвесторы.
    • Стратегия пассивного управления предполагает создание хорошо диверсифицированного портфеля на основе долгосрочных инвестиций с относительно низким уровнем риска. Эта стратегия эффективна в стабильных рыночных условиях с низкой инфляцией. Он требует минимум накладных расходов и подходит для расчетливых инвесторов.
  4. Анализ активов и собственно формирование самого портфеля. На этом этапе рассматриваются все финансовые инструменты, которые соответствуют указанным выше критериям и потенциально подходят на роль объектов инвестирования. При этом основное внимание уделяется соотношению доходности и степени риска, а также уровню их ликвидности. Есть два основных метода анализа:
    • Технический анализ, который включает в себя анализ изменений цен в прошлом. Основным инструментом для этого типа анализа являются графики цен финансовых инструментов с разными временными рамками. Основная идея технического анализа заключается в том, что цена учитывает все, поэтому для ее понимания и предсказания (полностью и полностью) достаточно просто проанализировать графики. Для анализа графиков создан ряд вспомогательных инструментов, таких как различные типы индикаторов технического анализа.
    • Фундаментальный анализ предполагает изучение как экономической ситуации в целом, так и в контексте конкретного объекта инвестирования. Например, при инвестировании в акции любой компании проводится детальный анализ текущего состояния этой компании с привлечением всей доступной информации в виде всевозможных финансовых отчетов (которые публикует любая публичная компания (прошедшая IPO) обязан публиковать в открытом доступе). Основная цель фундаментального анализа — выявить причинно-следственные связи некоторых экономических факторов между ними и их влияние на дальнейшую цену анализируемого финансового инструмента.
  5. Оценка эффективности проводится как во время формирования, так и после создания портфеля и заключается в периодическом анализе сравнения основных понятий, таких как риск и доходность сформированного инвестиционного портфеля. Подробнее об этом можно прочитать здесь: «Эффективное портфолио».
  6. Периодический обзор. Этот пункт скорее относится к уже сформированному портфелю и предполагает периодическую проверку соответствия сформированного портфеля основным критериям, по которым он был создан. Проверяется, не превышены ли допустимые пределы риска, соответствует ли он изначально выбранному типу и стратегии управления. Кроме того, анализируется влияние на портфель изменений внешнеэкономической (а иногда и политической) ситуации (таких как, например, изменение ставки рефинансирования ЦБ или резкое изменение политического курса в стране).

Виды инвестиционных портфелей по степени риска

Консервативный портфель. Его выбирают люди, которые имеют высокую подверженность риску и хотят быстро достичь финансовой цели. Например, инвестору до выхода на пенсию 3-5 лет, и его цель — накопить на старость. Поэтому перед инвестором стоит задача сохранить сбережения. Ему подходят малорисковые активы: вклады, сберегательные счета, федеральные займы — ОФЗ. Их предсказуемая доходность равна инфляции или немного превышает ее.
Динамика максимальной процентной ставки по депозитам в десятке крупнейших банков России имеет тенденцию к снижению. В первой декаде ноября доходность составила 4,42%, инфляция — 4,2%.

На диаграмме показано, как менялась процентная ставка по депозитам в период с 01.01.2019 по 01.11.2020 Вложения в ОФЗ принесут инвестору доходность примерно 4,5-5,5%. На сайте RUSBONDS вы можете увидеть основные параметры облигаций.

Данные в реестре обновляются ежедневно. Для наглядности я выделил столбец с доходностью к погашению. Например, доходность ОФЗ-25083-ПД составит 4,47%. Это означает, что если вы покупаете облигацию по текущей цене (105,63% от номинала) и удерживаете облигацию до конца срока (15.12.2021), ее доходность составит 4,47%, что немного выше средней ставки по депозиту.
Умеренный портфель Для тех, кто готов пойти на разумный риск и претендовать на среднерыночную доходность. Портфель требует управления, поскольку в него входят не только ОФЗ, но и более рискованные корпоративные облигации авторитетных эмитентов, акции индексных фондов и BPIF — биржевые паевые инвестиционные фонды, паевые инвестиционные фонды, акции голубых фишек».
Агрессивный кошелек. В этом портфеле минимальная доля консервативных инструментов или их нет вообще, а также высокая доля рискованных активов: акции и облигации отдельных эмитентов, фьючерсы и опционы, вложения в венчурный капитал.

Виды инвестиционных портфелей по степени вовлеченности инвестора

Активное портфолио. Требуется круглосуточное управление со стороны инвестора. Включает прибыльные и рискованные активы: растущие акции, HDO — высокодоходные облигации, стартапы, IPO — первичное публичное размещение.
Пассивный кошелек. Его часто используют инвесторы, которые не хотят или не могут заниматься аналитикой и мониторингом. В состав чаще всего входят паи индексных фондов, паи паевых инвестиционных фондов, драгоценные металлы — слитки, монеты, обезличенный металлический счет — OMS.

Определение инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель (в англ.

Инвесторы обычно хотят получить максимальную прибыль при минимальном риске. Для каждого из активов, входящих в портфель, риск доходности оценивается отдельно. Если в корзине есть активы разных классов, такой инвестиционный портфель называется диверсифицированным.

Диверсификация портфеля позволяет получать прибыль от продажи акций, если они выросли, в противном случае владелец портфеля может компенсировать убытки из-за того, что он получит фиксированный купонный доход по облигациям.

READ  Что такое партнерская программа? Какие бывают партнёрские программы?

Но не забывайте, что чрезмерная диверсификация может привести к неспособности эффективно управлять своим портфелем, а затраты на исследование, предварительный анализ и покупку небольших партий акций возрастут. Если общая стоимость всех активов увеличивается или уменьшается, это означает, что доходность инвестиционного портфеля положительная или отрицательная. Если доходность инвестиционного портфеля изменится, можно говорить о рисках инвестиционного портфеля.

Что может включать в себя инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель может включать:

  1. Акции (т.е долевые ценные бумаги, которые гарантируют владельцу право получать часть прибыли акционерного общества, участвовать в его управлении и иметь право полагаться на часть активов, которые останутся после ликвидации акционерного общества.

Акции обыкновенные (по одной акции голосование дается на собрании акционеров, дивиденды выплачиваются из чистой прибыли акционерного общества, их размер определяется советом директоров предприятия, поэтому рекомендуется: общее собрание акционеров, которое может только уменьшить размер выплат, но не увеличить их) и льготное (то есть дивиденды по таким акциям выплачиваются раньше, чем владельцы обыкновенных акций и если по каким-либо причинам они не выплачиваются, то l акционер имеет право голоса на собрании).





  1. Облигации. Это долговые ценные бумаги эмиссионного класса, владельцы которых могут получить от эмитента облигаций в течение определенного периода времени номинальную стоимость облигации (в денежной форме или другом эквиваленте) или определенный процент от стоимости облигации. (купонный доход) или дисконтный доход (то есть разница между стоимостью приобретения облигации и стоимостью погашения облигации).

Существуют государственные облигации (иначе их называют суверенными), выпущенные властями для покрытия дефицита бюджета, и муниципальные облигации, гарантированные государством (выпущенные муниципальными или местными властями в качестве ссуды для финансирования различных проектов, обеспеченных муниципальной собственностью), а также как корпоративные облигации.

  1. Фьючерсы или обязательства купить или продать определенный актив (ценные бумаги, валюты, товары или процентные ставки) в определенной сумме в определенное время по заранее определенной цене (все эти параметры указаны в спецификации биржевого контракта). Биржа выступает гарантом сделки, беря страховой залог с продавца и покупателя.
  2. Недвижимость. Объекты, которые могут быть включены в инвестиционный портфель, могут различаться по доходности от аренды, степени риска, темпам роста капитализации и т.д. Вы можете инвестировать в жилую, коммерческую, гостиничную и другую недвижимость. Инвестор может получать доход от сдачи в аренду или перепродажи недвижимости.

Инвестиции в недвижимость имеют высокий потенциал роста капитализации объекта и характеризуются низким уровнем риска.

  1. Бизнес (т.е все материальные и нематериальные активы компании, системы продаж и поставок, клиентская база, персонал, назначенный компании, технологии и патенты, бренд и маркетинговая концепция).
  2. Другие занятия.

Цели инвестиционного портфеля

Цели инвестиционного портфеля

Цель инвестиционного портфеля — максимизировать количество денег, которыми владеет владелец: то есть заработать определенную сумму (накопить на машину или квартиру, научить ребенка или на его комфортную старость) или несколько приумножить капитал раз. Или, возможно, владелец портфеля стремится иметь небольшой регулярный доход от торговли ценными бумагами или хранения средств на банковском депозите.

В любом случае, в зависимости от назначения инвестиционного портфеля, необходимо правильно выбирать инструменты в правильных пропорциях. Вам нужно принять во внимание, сколько денег вы хотите заработать, как долго деньги будут инвестированы, какой уровень риска приемлем для инвестора и т.д.

Преимущества и недостатки портфельных инвестиций

Портфельные инвестиции, как и любой вид инвестиций, имеют как положительные, так и отрицательные стороны.

Среди преимуществ работы с портфельными инвестициями — вариативность степени ликвидности и выбор предпочтительных инструментов, открытие рынка ценных бумаг, возможность независимого управления и высокая доходность.

Также можно передать ответственность за управление инвестиционным портфелем на плечи профессионалов (в частности, доверить решение всех вопросов инвестиционному фонду, поэтому налоговые обязательства нужно будет выполнять только после получения выплат). А если что-то пойдет не так, вы можете в любой момент покинуть рынок, отделившись от кошелька.

Теперь поговорим о минусах. Во-первых, работая с портфельными инвестициями, вы рискуете потерять свои средства из-за неправильного выбора акций, торговли в неподходящее время или неудачной продажи акций.

Кроме того, без специальной подготовки в области торговли ценными бумагами вам будет довольно сложно работать с портфельными инвестициями.

Следует иметь в виду, что также невозможно предсказать, как поведет себя компания-эмитент: при низком уровне прибыли фирмы вы можете не получить дивиденды или получить их в полном объеме, а ваши облигации могут быть отозваны или погашены раньше срок их погашения.

В конце концов компания может обанкротиться. А общие рыночные факторы (включая инфляцию, политические события, изменения в законодательстве, в конечном итоге — пандемию коронавируса) могут существенно повлиять на ваш инвестиционный портфель.

Преимущества Недостатки
Ликвидные активы Открыт для всех Высокая рентабельность Легко использовать
Чем выше доход, тем больше риски Требующие знаний Необходимость постоянного анализа

Пример инвестиционного портфеля

Макс Колин, эксперт портала InvestingNotes.trade, предлагает следующий состав инвестиционного портфеля, в котором будут присутствовать акции компаний из различных секторов экономики:

  1. Технологии
  • Adobe Systems (ADBE)
  • Micron Technology (MU)
  • Facebook (FB)
  • Алфавит (GOOG)
  • Торговая площадка (CRM)
  • Корпорация NVIDIA (NVDA)
  • Тесла (TSLA)
  1. Услуги
  • Amazon (AMZN)
  • Предупреждение о времени (TWX)
  • Alibaba Group (БАБА)
  • Netflix (NFLX)
  • Тюмендорстрой (TYDS)
  1. Сырье
  • Celanese Corp (CE)
  • Dow Chemical Co (DOW)
  1. Потребительские товары
  • L’Oreal (OR.PA)
  • Colgate Palmolive Company (CL)
  • Компания Goodyear Tire and Rubber (GT)
  • Volkswagen AG (VOW3.DE)
  • Компания Coca-Cola (NYSE: KO)
  1. Здравоохранение
  • Джонсон и Джонсон (JNJ)
  • Thermo Fisher Scientific (TMO)
  • CVS Health Corp (CVS)

Итак, мы видим, что инвестиционный портфель состоит из следующих типов акций:

  • Голубые фишки (т.е высоколиквидные акции компаний с большой капитализацией. Эти акции умеренно волатильны, и если они начнут падать слишком быстро, регулирующий орган будет иметь право прекратить торговлю. Примером эмитента таких акций может быть Coca Cola;
  • Ценные бумаги второго уровня, ограниченная ликвидность которых может означать решительное и продолжительное повышение ставок. Обычно эти акции не используются для внутридневной торговли. Tesla является примером эмитента таких акций;
  • Акции третьего уровня выпускаются компаниями и компаниями регионального сектора, основными держателями которых являются мелкие частные и обыкновенные инвесторы. Ликвидность этих акций очень низкая. Примером эмитента таких акций может быть Тюмендорстрой.

Пример инвестиционного портфеля

Трейдер и инвестор: сходства и различия

Но прежде чем мы продолжим, давайте сосредоточимся на понятиях «трейдер» и «инвестор».

Трейдер, как и инвестор, может покупать и продавать акции, получая прибыль. Хотя суть этих мероприятий схожа, концепции у них разные.

Трейдер получает прибыль за счет того, что цена ценных бумаг может со временем повышаться или понижаться. То есть трейдер может покупать акции по низкой цене, а затем продавать их, когда они дорожают, или ждать дальнейшего роста их стоимости (и вовсе не обязательно, чтобы цена продолжала расти). Таким образом, трейдер может заработать деньги (быстрее инвестора) или даже быстро потерять все после неудачной транзакции.

Трейдер должен полагаться на технический анализ рынка, чтобы предсказать изменения цен на акции и решить, когда и какая сделка должна быть проведена. Кроме того, трейдер должен хорошо разбираться в текущей экономической ситуации, регулярно читать новости компаний, с которыми он работает, а также новости рынка и отрасли. Чтобы стать профессиональным трейдером, необходимо сначала получить специальную лицензию, выданную Банком России.

Трейдер может работать на себя, вкладывая свои деньги в покупку ценных бумаг, или работать в какой-либо организации (банк, инвестиционная компания, фонд) и получать лишь определенную долю прибыли, полученной в результате сделок. Преимущество работы в организации в том, что риск неправильного решения ложится на работодателя, а не на самого специалиста, который в этом случае будет рисковать только собственной репутацией. Но независимый трейдер в случае убытков будет нести ответственность (в том числе и материальную) сам.

Инвестор вкладывает средства в ценные бумаги. Получает доход от дивидендов и от роста стоимости акций. Как правило, акции покупаются инвестором на срок от одного года и более, то есть инвестор совершает меньше сделок, чем трейдер. Но инвестор рискует меньше из-за того, что акции имеют тенденцию дорожать в долгосрочной перспективе.

READ  Принцип работы рекламы ВКонтакте? Способы рекламы ВКонтакте

Инвестор покупает активы на основании их относительной стоимости (т. Е. В ходе изучения мультипликаторов делает вывод о том, недооценены ли ценные бумаги или, наоборот, переоценены). Инвестору важно оценить перспективы компании, в которую он хочет вложить свои деньги, на основе данных о своих текущих финансовых активах, чтобы принять инвестиционное решение.

Новостной анализ

Новость — это то, что уже было, а потом, с опозданием, об этом заговорили издания. Это время, когда инвестиционная игра уже завершена. Выигрывает тот, кто сделал ставку, подсчитав до выхода публикации. Для новостей есть постулат: «Покупай понаслышке, продавай по фактам». Новость — это уже свершившийся факт.

В то же время новость является фоном, оказывающим давление на компанию. Предположим, компания существует в вакууме и ее не трогают ни налоговые органы, ни полиция. Компания работает, регулярно платит налоги. Идеальные условия: правила игры не меняются, общество однозначно предсказуемо, все ясно. На самом деле таких вакуумных условий не существует. Допустим, у компании хороший рейтинг по количеству активов, но выходит новость, что санкции сняты, а значит, компанию сразу переоценивают.

Анализ новостей — необходимая часть инвестиционного анализа, чтобы понять, когда можно ожидать переоценки компании. Для совершения транзакций должен быть постоянный поток денег, а новости — это те моменты, которые служат катализатором для денег, чтобы войти на рынок или выйти из него. Фактически это то, что позволяет фондовому рынку существовать как таковому.

Типы инвестиционных портфелей

Создать сбалансированный портфель непросто.

необходимо знать текущую рыночную ситуацию, знать общую динамику и тенденции изменения позиций ценных бумаг. Здесь нужен опыт, интуитивное понимание возможных ситуаций и предвидение изменений из-за внешних факторов. Само значение создания портфеля состоит в том, чтобы распределить доступные средства по секторам или позициям, чтобы получить максимальную выгоду и минимальные потери.

Состав портфеля определяется степенью подготовки и личными качествами инвестора. Люди с смелым умом часто рискуют, выбирая инструменты, приносящие наибольшую прибыль, но с большим риском. Более предусмотрительные и расчетливые инвесторы предпочитают инструменты с низкой доходностью, но надежные и гарантированные от убытков. Выбор того или иного типа зависит от темперамента и опыта инвестора. Существуют разные типы инвестиционных портфелей, которые условно сгруппированы по той или иной характеристике.

Например, по уровню риска различают:

  • агрессивный. Это портфель, содержащий рискованные и высокодоходные акции, требующие постоянного контроля и внимания. К ним относятся: фьючерсы и опционы, высокодоходные акции быстрорастущих компаний, высокодоходные облигации. Такой портфель не подходит для начинающих инвесторов;
  • умеренный. Набор акций, дающих средний уровень прибыли. Этот пакет более надежен, он не грозит потерей средств в полном объеме. Как правило, он состоит из облигаций, акций и паевых инвестиционных фондов;
  • консервативный. Он создан для экономии средств и защиты их от инфляции. Сюда входят депозиты в банках наивысшего уровня кредитоспособности, ОФЗ или драгоценные металлы. Здесь нет оснований рассчитывать на значительную прибыль, но это не цель для инвесторов.

В виде прибыли:

  • растущее портфолио. Он состоит из акций или облигаций, стоимость которых увеличивается;
  • дивидендный портфель. Предназначен для получения дивидендов по акциям перспективных компаний.

Первый тип относится к активным, а второй — к пассивным видам дохода.

От скорости получения прибыли:

  • короткая. Предназначен для быстрого получения дохода от продажи активов с высокой ликвидностью (акции, федеральные облигации, депозиты и т.д.);
  • длительный срок. Это портфель, полный акций с разным уровнем риска и доходности. Рассчитывать на получение стабильной прибыли и возможность компенсировать убытки по рискованным ценным бумагам за счет менее прибыльных, но стабильных активов.

Выбор подходящего набора ценных бумаг определяется личными качествами и финансовыми возможностями инвестора. Кроме того, важным фактором является цель или задачи, которые ставит перед собой инвестор. Если есть необходимость сохранить доступный капитал, они выбирают надежные, безрисковые варианты. Рискованные, но прибыльные сделки подходят для быстрого заработка. Сюда не рекомендуется вкладывать большие суммы, лучше распределить их по нескольким позициям, чтобы снизить риск в случае неблагоприятной ситуации.

Сущность

Понятие экономической сущности кейса очень важно для инвестора, так как подразумевает совокупность некоторых рыночных показателей, входящих в пул долевых активов, которые не работают по отдельности, а только вместе.

Основные задачи кейса активов:

  • Обеспечение стабильного и целевого уровня доходов;
  • Минимизировать или поддерживать риск на определенном уровне;
  • Решить конкретные инвестиционные проблемы;
  • Значительно снизить или полностью исключить транзакционные издержки.

В зависимости от типа дохода, на который ориентирован пул активов, пул активов часто оказывается растущим портфелем или доходом и комбинацией. Портфель роста состоит из акций, рыночная цена которых практически постоянно растет. Цель этого пула — увеличить совокупные инвестиции инвестора, который получил выгоду от инвестиционных проектов за счет получения дохода от приобретенных ценных бумаг.

Инвесторы, предпочитающие вариант роста, заинтересованы в покупке акций Tesla Motors, AMD, Google и других компаний, включенных в NASDAQ Composite Index (IXIC).

Кроме того, инвесторы, придерживающиеся агрессивной стратегии, заинтересованы в активах секторов энергетики и здравоохранения. Некоторые из моих коллег — инвесторы, которые вкладывают средства в крайне волатильные биотехнологические компании с ценами на акции от 4 до 7% в день.

Баланс риска и доходности

В процессе формирования портфеля акций и управления им можно выделить два типа рисков: нерыночный риск и рыночный риск. Риски, которые вы не контролируете сами, то есть ваша торговая стратегия не может их учитывать — это, например, недобросовестный брокер. Когда вы заказывали товар в Интернете, вы заплатили за него большие деньги, но они не дошли до вас — это нерыночный риск. Риск того, что вы столкнетесь с некачественным контрагентом, не подходящим для его торговой стороны, является нерыночным риском. Вы попытаетесь вернуть свои деньги в суде, и закон будет на вашей стороне.

Но предположим, что вы увидели товар в ближайшем магазине за 1000 рублей и заказали его в Интернете за 200. Он пришел к вам, но через две недели, пока товар был в пути, в магазин привезли много этого товара, и она стала стоить 100 руб. Это рыночный риск, который вам никто не компенсирует.

Те же риски существуют и на фондовом рынке. При инвестировании вы должны попытаться снизить оба этих риска. Вы можете снизить нерыночный риск, то есть риск контрагента, единственным способом: детально изучить контрагента и в ходе своей деятельности наблюдать за изменениями в структуре его бизнеса, его управлении и прочем. Как только вы видите какие-либо изменения, нужно быть осторожным.

Чтобы снизить рыночные риски, вам необходимо четко понимать, из какого материала изготовлен ваш продукт и что у производителя не будет дефицита этого материала, или что у этого продукта есть такая цепочка поставок, что доставка будет дорогостоящей, и даже если она будет стоить дорого доставляется массово, стоимость от 1000 до 200 рублей не уменьшится.

В настоящее время одним из самых серьезных рисков на российском рынке является валютный риск. Предположим, что продукт сделан из материалов, которые продаются только в долларах, не производятся в России, и вы вкладываете деньги в рубли. Вы видели, что этот товар стоит 200 рублей, и думаете: у вас в кармане 200 рублей, стоит ли покупать этот товар или что-то еще? А если вы купите товар не сейчас, а через неделю, что-нибудь изменится? Вот тут и проявляется валютный риск. Если на момент покупки доллар из 30 рублей превращается в 90, то вместо 200 рублей товар стоит всего 600. Поэтому в первую очередь необходимо определить валютную зону инвестирования. Вам необходимо понимать, на каком конкретном рынке вы работаете, потому что определение валютной области укажет на эффективность ваших инвестиций и установит ориентир для стоимости.

READ  Почему нефть растет, а доллар не падает: экономисты прокомментировали текущего положение дел на глобальном рынке сырья

Основное правило инвестирования: чем выше доход, тем выше риск. Для минимизации рыночных рисков на практике используется поговорка «Не кладите все яйца в одну корзину». Это называется диверсификацией и позволяет вам изменять соотношение риска и прибыли. Вложение средств не в один инструмент, а в серию инструментов позволяет варьировать риски и доходность этих инструментов, то есть в портфель можно включать как очень прибыльные, так и низкодоходные инструменты. В то же время, если вы взяли высокоприбыльный инструмент с высоким риском, а второй — инструмент с низкой прибылью и низким уровнем риска, то вероятность заработка увеличивается. Если вы вложили все в высокорисковые, то в результате шанс все потерять во много раз больше. Таким образом, диверсификация — ваш основной инструмент, влияющий на соотношение риска и прибыли.

Как сформировать портфель инвестиций

Грамотное формирование портфеля ценных бумаг — залог успеха, получения прибыли или, как минимум, экономии средств от колебаний экономической ситуации.

Фондовый рынок предлагает множество инструментов, дающих желаемые результаты. Однако, если действия окажутся неверными, результатом будет частичная или полная потеря вложенных денег или других активов. Инвестирование — это процесс, рассчитанный на длительные действия, при котором возможны колебания доходности и временные изменения ситуации. Полностью исключить ошибки невозможно, но можно уменьшить их последствия.

Формирование портфеля ценных бумаг требует от участника выбора правильной стратегии. Необходимо определиться с характером операций, выбрать способ получения дохода. Прежде всего, нужно определиться, заниматься ли инвестиционной или торговой деятельностью. Это важный момент, определяющий характер и продолжительность выполняемых операций. Если инвестор ожидает стабильной долгосрочной прибыли от получения дивидендов, трейдер зарабатывает деньги на колебаниях местного обменного курса, совершая множество сделок за короткий период времени.

Следующим шагом будет выбор инструментов. Неопытным участникам рекомендуется не сразу рассматривать рискованные или незнакомые позиции. Это опасно, так как на такие документы влияет множество внешних факторов. Их сложно вычислить, возрастает риск ошибиться. Даже опытные инвесторы часто теряют деньги из-за непредвиденных обстоятельств — политических событий или стихийных бедствий, которые приводят к падению стоимости акций, облигаций или других ценных бумаг.

Если вы решили покупать рискованные активы, вам необходимо уравновесить их более надежными и стабильными ценными бумагами. Важно определить стоимость вывода портфеля (допустимые убытки) и его горизонт (продолжительность инвестирования). Для вывода денег с Индивидуального инвестиционного счета (ИИС) требуется 3 года. Начинающему инвестору желательно выбрать горизонт, соответствующий этому периоду. Считается средним, не слишком длинным, но и не слишком маленьким.

Чем короче горизонт, тем агрессивнее может быть портфель. По мере увеличения дюрации количество вероятных убытков увеличивается, что делает нецелесообразным создание портфеля ценных бумаг с более высокими рисками. Важно провести грамотную диверсификацию и минимизировать риски. Вам нужно использовать несколько местоположений, которые уравновешивают друг друга с точки зрения надежности и прибыльности. Ожидается, что одни акции будут приносить доход, другие обеспечат компенсацию в случае резкого падения в отдельных секторах.

Для каждого инструмента следует проводить тщательный анализ.

Рассмотрим все позиции, которые влияют на доходную часть:

  • маржинальность (прибыль от реализации продукции за вычетом переменных затрат);
  • дивидендная доходность (размер дивидендов;
  • FCF или свободный денежный поток;
  • чистый долг компании, определяющий размер вычетов;
  • capex, или капитальные затраты (показатель затрат компании на улучшение, строительство инфраструктуры).

Комбинация этих показателей подлежит углубленному анализу, по результатам которого и делается выбор.

Готовый портфель необходимо постоянно контролировать и укреплять слабые позиции. Если обнаруживаются убыточные активы, они продаются и заменяются более надежными и прибыльными акциями. Даже если портфель создан для хранения капитала или защиты средств от обесценивания, его необходимо будет регулярно отслеживать и оптимизировать. В противном случае вы можете оказаться в серьезной потере.

Виды инвестиционных портфелей по срокам достижения цели

Краткосрочный от 1 до 3 лет. В этом случае вы не можете рисковать своими деньгами, поэтому до 100% портфеля занимают депозиты, а также государственные и корпоративные облигации авторитетных эмитентов.
Средний срок от 3 до 10 лет. К перечисленным выше можно добавить более рискованные активы: акции индексных фондов и отдельных эмитентов, корпоративные облигации, паевые инвестиционные фонды.
На длительный срок более 10 лет. Наибольшая доля приходится на рискованные и прибыльные инструменты. Но чем ближе к намеченному сроку, тем меньше будет доля рискованных и прибыльных активов.

Структура

При формировании кейса инвестор должен понимать, что занимается подбором финансовых инструментов определенной доходности. Подход к подбору акций сугубо индивидуальный, поэтому однозначно сказать, какой пул лучше, а какой хуже, очень сложно. Инвестирование в акции одного инвестора значительно отличается от инвестиционного подхода другого предпринимателя, поскольку у каждого из них есть свои инвестиционные цели для запланированных уровней риска и прибыли.

Когда я начинал работать на бирже, я руководствовался критериями доходности, риска, периода открытия позиции и индивидуальных предпочтений. Через некоторое время я понял, что создание эффективного портфеля — это результат кропотливой работы, состоящей в поиске ликвидных акций компании, которые упали в цене, демонстрируют хорошую прибыль, а также имеют капитализацию более 400 миллионов долларов и таким образом найти более точную точку входа для приобретения компаний для роста, то есть открыть длинную позицию. Чтобы не повторять чужих ошибок, всегда задавайте себе вопрос, какого результата вы хотите добиться?

Ответив себе на этот вопрос, определите порог риска, установите размер оборотных средств для вложения. Повторяю: каждый инвестор сугубо индивидуален, выбирает свой путь и стратегию, руководствуется критериями, которые применимы исключительно к нему. Несмотря на это, инвесторов объединяет важное качество, заключающееся в разделении кейса на составные части, каждая из которых отвечает за свою задачу. Состав компонентов для инвесторов практически такой же, исключения здесь редки.

Плюсы и минусы инвестиционного портфеля

У инвестиционного портфеля много достоинств и недостатков.

К плюсам можно отнести:

  • возможность получения высокой прибыли. Возврат инвестиционного портфеля при надлежащем обучении и сочетании удачных обстоятельств не ограничен никакими факторами;
  • ликвидность собранных в портфель ценных бумаг позволяет легко продать или обменять их на другие активы;
  • надежность, защита средств от внешних воздействий. Ценные бумаги в портфеле диверсифицированы, что повышает их устойчивость к колебаниям обменного курса или валютным проблемам. Это отличает комплект от одиночной колоды карт;
  • простота управления. Это условное преимущество, так как для начинающих инвесторов нет легких мест. Однако по мере накопления опыта действия и управление портфелем значительно упрощаются;
  • полезный опыт работы с ценными бумагами. Навыки использования фондового рынка для решения финансовых проблем часто становятся более ценными, чем сами активы. Научиться приумножать капитал выгоднее, чем удерживать полученную сумму.

Большинство начинающих инвесторов ценят надежность и безопасность активов. Однако с появлением опыта одних хранилищ недостаточно, нужно увеличение, рост ресурсов. Инвесторы начинают активизировать использование рискованных высокодоходных акций.

На этом этапе проявляются недостатки:

  • высокий инвестиционный риск. Здесь изначально присутствуют недостатки, так как нет полной гарантии от потерь;
  • необходимость глубокого анализа рыночной ситуации, изучения экономической ситуации, изучения динамики. Сформировать оптимальный инвестиционный портфель можно только после тщательного изучения всех аспектов фондового рынка. Требуется время, настойчивость и умение анализировать ситуацию;
  • умение предсказывать, предсказывать рыночную ситуацию необходимо. Не всегда бывает достаточно тяжелой работы и усердия. Опытные инвесторы часто заявляют, что их акции движимы особым талантом, приобретенным за годы работы на фондовом рынке.

Важно! Преимущества и недостатки инвестиционного портфеля относительны. С появлением опыта отношение ко многим аспектам меняется, очевидные недостатки воспринимаются только как специфические характеристики.

Источники

  • https://life.akbars.ru/pf/kak-sobrat-invest-portfel/1
  • https://www.AzbukaTreydera.ru/portfel.html
  • https://Unicom24.ru/articles/investicionnyj-portfel
  • https://conomy.ru/education/articles/179
  • https://FinZav.ru/finansi/investitsionnyj-portfel-chto-eto-takoe-osobennosti-i-printsipy-formirovaniya
  • https://guide-investor.com/fondovyj-rynok/portfel-cennyh-bumag/





Поделиться с друзьями
Оцените автора
( Пока оценок нет )
Компас блогера
Adblock
detector