Что собой представляет паевой инвестиционный фонд (ПИФ)?

Паевой инвестиционный фонд — это капитал, созданный путем объединения вкладов участников. Инвестиции направляются в инвестиционный фонд с последующей прибылью. Например, вкладчики отправляют средства в банк. Банк использует полученные средства для инвестирования, а затем возвращает деньги клиентам с процентами. Аналогичным образом работает паевой инвестиционный фонд. Однако есть очень существенная разница: невозможность спрогнозировать размер дохода. Если банк обещает клиентам фиксированный процент, сложно определить прибыль от владения фондом. Предполагаемый доход рассчитывается исходя из финансовых параметров фонда. Невозможность прогнозирования, а также вероятность убытков — это отрицательный аспект, но есть и преимущество: возможность получения большей прибыли.

Во что инвестирует паевой инвестиционный фонд?

Чтобы увеличить средства, вложенные в фонд, паевой инвестиционный фонд инвестирует в прибыльные предприятия. Рассмотрим наиболее распространенные статьи вложений:

  • валюта;
  • титулы;
  • объекты недвижимости;
  • рынок рисков;
  • запускать.

Деньги можно вложить в любой проект, от которого можно получить прибыль. Обычно конкретный фонд инвестирует в конкретный проект.

Про ПИФы своими словами

Паевой инвестиционный фонд — это обычная банка, в которую инвесторы вкладывают свои деньги. Этот котел контролируется управляющей компанией, которая в соответствии с утвержденной политикой распоряжается деньгами, приобретая определенные активы.

Утвержденная политика четко определяет используемые инвестиционные инструменты и методы их выбора. Например, акции, по которым выплачено больше дивидендов, чем другие дивиденды за последние 5 лет, выбираются для фонда «дивидендных акций» ВТБ.

Но при этом управляющая компания оставляет за собой право заключать сделки, не соответствующие принятой политике, например, по покупке акций эмитента, который объявил оценку дивидендной политики и решил отправить процент увеличение прибыли по выплатам акционерам в будущем.

Вложение дает финансовый результат, который состоит из увеличения стоимости активов, полученных средств и дивидендов или купонов, выплачиваемых эмитентами фонду. Финансовый результат остается на счетах фонда, он строго распределяется пропорционально вложенным средствам между инвесторами и, как следствие, увеличивается стоимость пая.

Вознаграждение УК, депозитария и прочих голодных парней

Главный недостаток паевых инвестиционных фондов — огромное вознаграждение, которое должно выплачиваться управляющей компании, хранителю и прочим голодным ребятам. Причем это вознаграждение выплачивается независимо от целей и достигнутых результатов.

Есть много комиссий:

  • на покупку доли (премия);
  • на возмещение части (скидки);
  • для управления фондами.

Следовательно, вознаграждение может достигать 3-5% от годовой чистой стоимости активов. Подчеркиваю: независимо от результата.

Например, ПИФ Сбербанка Ильи Муромца имеет следующие комиссии:

  • наценка — от 0% до 1%;
  • скидка — от 0% до 2%;
  • для менеджмента — 3,2%;
  • оплата услуг депозитария, регистратора, аудитора и др. — до 0,65% годовых.

А вот еще интересная статья: 7 правил инвестирования в паевые инвестиционные фонды: как заработать на акциях

В этом случае максимальная комиссия, которую заплатит инвестор, легко может достигать 6,85% в год! Есть, конечно, способы сэкономить — но сам факт =)

Что такое паевые инвестиционные фонды, как они организованы и стоит ли в них инвестировать

Важно: плата за управление уже включена в стоимость акций (т.е взимается немного каждый день) и отображается в цене акций — вам не нужно платить ее отдельно. Но премия и скидка взимаются напрямую из средств инвестора.

В общем, обратите внимание на комиссии. В этом случае при увеличении базового актива на 10% прибыль инвестора составит всего 3,25%.

Разновидности паевых фондов

Существуют следующие формы паевых инвестиционных фондов:

  1. Открытым. Акционер может в любой момент вернуть свои средства, вложенные в паевой инвестиционный фонд. Возврат предполагает автоматическое расторжение фидуциарного соглашения. Это наиболее распространенная форма паевых инвестиционных фондов. Эти фонды принимают участников с небольшими суммами.
  2. Интервал. Право на возврат вашей доли ограничено. Управляющая компания устанавливает определенные периоды времени. Например, 14 дней. По истечении их срока участники могут получать средства. Как правило, право на возврат предоставляется пару раз в год. Интервалы указаны в фидуциарном соглашении.
  3. Особенности заключения и действия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом

  4. Заблокированы. Инвестирование в такие паевые инвестиционные фонды сопряжено с наибольшими рисками. Такие фонды создаются специально для инвестирования в конкретный проект. Невозможно вернуть средства раньше указанного срока. Этот период составляет от 1 года до 15 лет. Для управляющих компаний более выгодно создание закрытых фондов. Это связано с тем, что исключен неожиданный отток средств. Эти фонды подходят для среднесрочных и долгосрочных инвестиций.

Фонды делятся на типы в зависимости от того, куда именно направляются средства участников. Например, это могут быть венчурные фонды, фонды недвижимости.

ДОВОЖУ ДО ВАШЕГО СВЕДЕНИЯ! Наиболее распространенными формами фондов в Российской Федерации являются открытые и промежуточные паевые инвестиционные фонды, инвестирующие в ценные бумаги.

Виды пайщиков

Типы акционеров определены на основании Федерального закона от 29 ноября 2001 г., п. 156:

  1. Квалифицированные инвесторы. Это может быть как FL, так и LE. Участники вправе самостоятельно осуществлять инвестиционные операции. Например, акционер может лично купить ценные бумаги.
  2. Обычные инвесторы. Задача этих акционеров — только вносить вклад в паевой инвестиционный фонд. В дальнейшем инвестициями занимается только управляющая компания.

Как правило, акционерами являются обыкновенные инвесторы.

Во что ЗПИФн вкладывает деньги

Согласно закону, фонды недвижимости должны вкладывать большую долю капитала в сектор недвижимости: это могут быть квартиры, офисы, торговые центры, отели, земля.

Здесь есть несколько трудностей. Во-первых, большинство российских закрытых паевых инвестиционных фондов просто покупают определенное количество недвижимости и удерживают ее в течение нескольких лет в надежде, что цены вырастут. Но исторически в этом нет необходимости, и поэтому легко уйти в минус.

Во-вторых, инвестиции в недвижимость подвержены колебаниям валютных курсов. Действительно, на российском рынке мы зарабатываем в рублях, а если курс доллара резко вырастет, в иностранной валюте мы получаем нулевую прибыль или вообще теряем ее. От этих рисков можно застраховаться, если небольшая часть денег фонда вкладывается не в депозиты и облигации, как это обычно делается, а путем покупки долларовых фьючерсов. На российском рынке такой схемы пока нет, но скоро откроется Realist Fund.

Что ещё следует знать

Любые инвестиции сопряжены с риском, и паевые инвестиционные фонды не исключение. Во-первых, помните, что прибыльность не гарантируется. Во-вторых, не забывайте о диверсификации портфеля. Предположим, вы инвестировали в фонд, состоящий из акций какого-либо сектора (например, энергетики), в случае неблагоприятного совпадения этот сектор может упасть, и впоследствии стоимость ваших акций упадет. Чтобы минимизировать риск, мы рекомендуем инвестировать в несколько фондов одновременно. В то же время выберите паевые инвестиционные фонды, которые размещают средства в разных секторах экономики, регионах, материальных активах и типах ценных бумаг.

Если вы давно искали вложения, мы поможем сделать первый шаг максимально комфортно. Откройте брокерский счет за 5 минут в приложении BCS World of Investments и выберите режим «Легкое инвестирование». Проходите обучение, применяйте новые знания на практике и зарабатывайте медали за достижение целей!

Как заработать на инвестициях в ПИФ

Если, взвесив все преимущества и недостатки паевых инвестиционных фондов, вы все же решите стать акционером, вам помогут советы по успешному заработку в этой сфере:

  1. Будьте внимательны при выборе управляющей компании. Изучите рейтинги и отзывы, проанализируйте результаты работы. Компания должна быть надежной, иметь хорошую репутацию и иметь большой объем вложенных средств. Таким примером могут служить крупные банки, рейтинг которых можно посмотреть на сайте Banks.ru».
  2. Поскольку 100% гарантии того, что управляющая компания будет работать, вы не получите, правильнее будет разделить средства и вложить их в разные паевые инвестиционные фонды по разным направлениям.
  3. Определитесь со стратегией:
  • пассивный — инвестор тщательно выбирает управляющую компанию, покупает акции, а затем просто ждет прибыли, не предпринимая никаких действий;
  • активный — инвестор следит за состоянием рынка, анализирует разные сектора и их перспективы, умело торгует акциями с максимальной прибылью;
  • средняя стратегия — инвестор не тратит время на изучение рынка, а просто покупает дополнительные акции с некоторой периодичностью (например, раз в полгода), независимо от цены, эта стратегия эффективно работает только в долгосрочной перспективе, усредняя цены на разные временные интервалы.
READ  Ранговая корреляция, коэффициент Спирмена: примеры решений задач




  1. Внимательно изучите правила паевых инвестиционных фондов. Некоторые из них предусматривают выплату дополнительных комиссий и надбавок для привлечения акционеров.
  2. Относитесь к инвестициям в паевые инвестиционные фонды как к долгосрочным (не менее 3 лет, а лучше 10-20 лет), потому что длительный период сглаживает краткосрочные падения цен и, как следствие, приносит большую прибыль.

Какова их роль в привлечении сбережений населения

Учитывая ограниченный доступ компаний к внешнему долгу из-за обесценивания рубля, сбережения населения являются важным ресурсом для развития российской экономики. Паевые инвестиционные фонды позволяют населению передавать средства в профессиональное управление и не контролировать положение дел на бирже в целом.

Паевые инвестиционные фонды осуществляют эффективное накопление денег и их размещение, при этом средства в кратчайшие сроки превращаются в инвестиционные активы. Согласно статистике, спрос на средства в 2020 году увеличился как в России, так и во всем мире.

ПИФ и доходность

Паевые инвестиционные фонды обычно сосредоточены на одном финансовом инструменте, в зависимости от того, какой из них можно ожидать прибыльности. Например, фонды, ориентированные на акции, являются более рискованными активами, поскольку стоимость последних может значительно варьироваться в любом направлении. Но из-за высокой волатильности эти фонды имеют более высокую ожидаемую доходность.

Фонды облигаций и золота — это активы, которые обычно не приносят высокой доходности. Но с другой стороны, это консервативные активы, стоимость которых обычно не снижается, за исключением периодов финансового кризиса. Облигации и фонды облигаций также обесценились во время кризиса с коронавирусом на фондовой бирже.

Структура ПИФов

Руководителем фонда является управляющая компания. Его функция — вкладывать средства и получать прибыль. Объекты инвестирования выбирает управляющая компания. Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом. Юридическим лицом считается управляющая компания. Фонд действует на основании нормативных актов. Управляющая компания должна получить лицензию на ведение своей деятельности. Получению лицензии предшествует аттестация, которая включает в себя много шагов.

Уголовный кодекс имеет ограниченные полномочия. Он может инвестировать только с целью получения прибыли. Деньги нельзя использовать ни для каких других целей. Депозитарии используются для контроля управления средствами. Это юридические лица, которые несут ответственность за хранение денежных средств на счетах участников. Хранители проверяют легальность работы управляющей компании. При обнаружении нарушений юридические лица подают апелляцию в Федеральную комиссию.

В состав паевого инвестиционного фонда входят регистраторы. Это юридические лица, ответственные за регистрацию транзакций. Однако регистраторы вносят изменения в реестры акций.

Как купить и погасить паи

Паи паевого инвестиционного фонда можно приобрести напрямую у управляющей компании. В настоящее время многие передовые управляющие компании позволяют делать это в режиме онлайн. Как это выглядит пошагово:

  • выбрать подходящий фонд;
  • зарегистрироваться на сайте Великобритании (обычно нужен паспорт и ИНН из документов — анонимно не получится);
  • оформить заявку на покупку необходимого количества акций (цена акции будет вам назначена в день принятия заявки);
  • получить детали и оплатить их в оговоренный срок (обычно 2-3 дня).

Через некоторое время (согласно регламенту — от 3 до 7 дней) акции будут зачислены на ваш счет. Большинство управляющих компаний создают онлайн-аккаунт, где вы можете отслеживать изменения котировок.

Вы также можете продавать паи паевых инвестиционных фондов онлайн. Некоторые управляющие компании позволяют не продавать, а обменивать доли одного фонда на другой. Иногда это имеет смысл и по крайней мере по двум причинам: при обмене акции период владения акцией не прерывается (т.е в будущем можно будет использовать вычет), и даже если паевой фонд изменился ВНЕЗАПНО • ориентация правила управляемых сбережений (например, он стал фондом облигаций).

Часто задаваемые вопросы

Что такое паевой инвестиционный фонд?

  • Паевой инвестиционный фонд — это фонд, состоящий из активов инвесторов: это могут быть деньги, недвижимость, ценные бумаги, акции ООО и т.д.
  • Доля — доля инвестора (акционера) в данном фонде. Это гарантия, подтверждающая, что акционер владеет долей в собственности фонда.
  • Владением фондом управляет управляющая компания (УК). Его работа — зарабатывать деньги для акционеров. Для этого он управляет активами фонда: покупает и продает ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Если стоимость активов фонда увеличивается, увеличивается и стоимость пая. Уголовный кодекс несет ответственность за имущество акционеров перед законом.

В чем преимущества паевого инвестиционного фонда?

  • Низкий порог входа — вы можете купить акцию даже за небольшую сумму — 1000 рублей. При этом доходность акций может превышать доход от банковских вкладов или вложений в недвижимость.
  • Никаких специальных знаний не требуется: активами паевых инвестиционных фондов управляют профессионалы с высоким уровнем инвестиционной экспертизы.
  • Диверсификация активов: инвестирование в различные активы снижает риски.
  • Большой выбор: управляющая компания использует разные инвестиционные стратегии. Вы можете выбрать любой паевой инвестиционный фонд, соответствующий вашим финансовым возможностям и соотношению риска и прибыли.
  • Надежная защита — работа управляющей компании контролируется Центральным банком Российской Федерации и Советом директоров — специализированным депозитарием.

Как купить акции Вы можете запросить покупку акций в личном кабинете или в любом из наших офисов. После заполнения заявки вам необходимо перевести средства на счет фонда. Как обменять паи Вы можете подать заявку на обмен паев в личном кабинете или в одном из наших офисов. Взносы меняются в течение пяти рабочих дней с момента подачи заявки.Как я могу погасить взносы?

  • Вы можете запросить выкуп акций в личном кабинете или в любом из наших офисов.
  • Выкуп паев производится в срок, не превышающий 3-х рабочих дней с даты получения заявки на выкуп паев. Размер причитающейся денежной компенсации определяется на основании оценочной стоимости пая на рабочий день, предшествующий дате погашения инвестиционных паев. Выплата денежной компенсации производится в течение 10 рабочих дней с даты выкупа инвестиционных паев.

Может ли третье лицо пополнить счет? Зачисление средств в фонды разрешается третьими лицами, которые являются ближайшими родственниками клиента, при предъявлении следующих документов: свидетельство о браке или свидетельство о рождении. Как узнать стоимость акции? Вы можете увидеть динамику стоимости доли в соответствующих разделах сайта, а также в личном кабинете УК «Открытие». Важно понимать, что возврат акций не гарантируется. Риск пропорционален ожидаемой доходности (чем больше риск, тем больше доход, и наоборот). Доходность зависит от динамики активов, входящих в паевой инвестиционный фонд. Какие бывают премии и скидки?

  • Награда — это комиссия, увеличивающая стоимость юнитов при покупке юнитов. В случае увеличения стоимость единицы, для которой происходит приобретение, увеличивается по сравнению с рассчитанной.
  • Скидка — это комиссия, которая при выкупе паев снижает их стоимость. В случае скидки стоимость единицы, на которую выкупаются единицы, уменьшается по сравнению с рассчитанной.
READ  Правда и ложь заработка на размещении статей

Как получить налоговую льготу для паевых инвестиционных фондов, если они принадлежат более 3-х лет?

  • Чтобы получить налоговую выгоду от паевого инвестиционного фонда, вам необходимо владеть акциями более трех лет. При этом инвестиционный доход не должен превышать 3 млн рублей в год. Таким образом, вам нужно будет платить налоги только в том случае, если вы заработали более 9 миллионов долларов на инвестициях за три года.
  • При подаче заявки на выкуп акций при соблюдении всех условий получения налоговой выгоды Управляющая компания «Открытие» самостоятельно реализует данную льготу для клиента.

Ключевые преимущества ПИФов

Среди преимуществ паевых инвестиционных фондов можно выделить следующие:

  • Нет необходимости самостоятельно разбираться в рыночных условиях, выбирать ресурсы, принимать решения по сделкам — опытные менеджеры все сделают за вас.
  • Этот инвестиционный инструмент доступен каждому. Стоимость доли в некоторых фондах сопоставима с ценой оплаты услуг мобильной связи.
  • Широкая диверсификация вложений. Паевые инвестиционные фонды — это готовый портфель из разных инструментов. Всего за одну покупку вы можете сразу же инвестировать во многие компании, рынки и секторы, тем самым снижая инвестиционные риски.
  • Акции открытых фондов очень ликвидны. Вы можете запросить их продажу или покупку в любой рабочий день.
  • Паевые инвестиционные фонды управляются управляющей компанией (УК). Его деятельность, в свою очередь, регулируется Центральным банком Российской Федерации.
  • В случае долгосрочного инвестирования (на 3 года и более) можно воспользоваться дополнительными льготами от государства или получить налоговый вычет.
  • На рынке существует множество стратегий с разными инвестиционными периодами, потенциальной доходностью и уровнем риска, поэтому каждый инвестор может выбрать фонд для достижения своих финансовых целей.

Как выбрать подходящий ПИФ

Специально для вас мы подготовили памятку по выбору паевых инвестиционных фондов:

  • Определитесь со стратегией. Если вы планируете инвестировать на короткое время, отдавайте предпочтение паевым инвестиционным фондам с консервативной стратегией. Использование агрессивной стратегии может дать вам большую прибыльность, но риски в этом случае также увеличиваются. Такие стратегии разумнее использовать для долгосрочных вложений: даже если рынок упадет, активы успеют восстановиться в цене.
  • Тщательно выбирайте свою управляющую компанию. Оцените его рейтинг надежности (обычно он указан на сайте Великобритании). Протестируйте инвестиционное приложение, чтобы узнать, удобно ли вам с его помощью отслеживать динамику акций.
  • Определитесь с суммой для инвестирования и выберите фонд, который соответствует вашим финансовым целям и отношению к риску. Если у вас нет времени на независимый анализ паевых инвестиционных фондов, вы всегда можете обратиться за помощью к финансовому консультанту.

Итого

  1. Паевой инвестиционный фонд — это когда вы и другие инвесторы переводите свои сбережения в управляющую компанию для инвестирования в различные типы активов.
  2. Существует три типа паевых инвестиционных фондов, которые различаются по срокам погашения: открытый паевой инвестиционный фонд, IPIF, закрытый паевой инвестиционный фонд и два биржевых фонда: ETF, BPIF.
  3. За управление паевым инвестиционным фондом, независимо от результата инвестирования, выплачивается комиссия до 3% от среднегодовой стоимости чистых активов.
  4. Чаще всего паевые инвестиционные фонды покупаются онлайн или в офисе продаж.
  5. Доход между акционерами распределяется пропорционально количеству акций.
  6. Если вы покупаете акции и держите их более трех лет, вы имеете право на инвестиционный налоговый вычет.
  7. Схема страхования вкладов не распространяется на паевые инвестиционные фонды, но акционеры чувствуют себя достаточно защищенными, поскольку их средствами управляет команда профессионалов, а Банк России контролирует деятельность участников рынка.

Особенности деятельности ПИФов

Паевой инвестиционный фонд покупает активы по определенной цене, а через некоторое время продает их по более высокой цене. Так образуется капитал.

ВАЖНЫЙ! Деятельность паевого инвестиционного фонда предусматривает начисление годовых процентов. Однако эти расчеты весьма условны. Участник фонда не получает процентов по своему вкладу. Доход подразумевает увеличение стоимости доли. Информация о стоимости сбора обновляется ежедневно. Если это интервальный фонд, данные обновляются раз в месяц. Стоимость акций рассчитать достаточно просто. Вам просто нужно разделить общую стоимость актива на количество акций.

Налогообложение

Рассмотрим основные особенности налогообложения паевых инвестиционных фондов:

  1. Комиссия взимается только тогда, когда участник выводит свои средства из фонда. Акция паевого инвестиционного фонда может храниться в течение нескольких лет. В этот период платить налоги не нужно. Налогообложение происходит однократно — при продаже доли.
  2. Ставка налога зависит от государства налогоплательщика. Если вы являетесь резидентом страны, ставка составляет 13% от вашего дохода. Если это нерезидент страны, ставка будет 30%.
  3. Если участник не получил прибыли от вложения в паевой инвестиционный фонд, налогообложение отсутствует.

Управляющая компания несет ответственность за расчет и уплату налога на прибыль.

Альтернативы заработку на ПИФах

Если после изучения темы инвестирования в паевые инвестиционные фонды вы поняли, что этот вариант вам не подходит, присмотритесь к альтернативным способам заработка на инвестициях.

Один из самых свежих и достойных инвестиционных проектов — ETF. Это новый тип биржевых ценных бумаг. Это индекс, который отражает рыночную цену пакета акций или других ценных бумаг, объединенных в паевой инвестиционный фонд (он может быть связан с определенным сектором или потребительскими товарами).

То есть вы сами можете выбрать несколько перспективных отраслей в крупных экономиках мира и инвестировать, при этом риски будут минимальными.

ВНИМАНИЕ! ETF имеют значительное преимущество перед паевыми инвестиционными фондами. Он, как и паевые инвестиционные фонды, позволяет приобретать активы и получать от них прибыль, не вдаваясь в подробности состояния рынка и других финансовых тонкостей. Но в этом случае нет места для посредника, вы сами можете покупать и продавать акции онлайн через любого брокера.

***

Итак, хорошо зарабатывать с помощью паевых инвестиционных фондов вполне возможно, но не так быстро и легко, как может показаться на первый взгляд. Окончательный доход складывается не только из дивидендов, но и зависит от комиссионных от покупки и продажи акций. Нет смысла вкладывать немного денег на короткое время. Однако при успешном движении рынка доходность паевого инвестиционного фонда может достигать 100%, поэтому этот способ инвестирования заслуживает внимания, но с учетом всех рекомендаций.

Какие бывают ПИФы по уровню риска

В зависимости от активов, входящих в состав паевого инвестиционного фонда, можно заранее оценить уровень риска вложения.

Остановимся на каждом из них подробнее:

  • Низкий риск. Фонды с таким уровнем риска инвестируют в консервативные инструменты, такие как федеральные облигации. Как правило, их цель — получить чуть более высокую доходность, чем вклады.
  • Средний риск. В этом случае средства инвестируются смешанным образом: в облигации, чтобы гарантировать безопасность вложений, и в акции компании, чтобы получить большую прибыль.
  • Высокий риск. Такие паевые инвестиционные фонды рекомендуется использовать только опытным инвесторам, которые стремятся достичь высокой потенциальной прибыли, в то время как они готовы рисковать своими инвестициями.

Какие типы ПИФов существуют:

Открытые паевые инвестиционные фонды (OPIF) являются наиболее популярными и ценными инвестиционными фондами, поскольку инвесторы имеют возможность в любой рабочий день (если иное не предусмотрено правилами доверительного управления фондом) покупать и выкупать инвестиционные паи, получая свои сбережения и инвестиционный доход, если такой доход был сформирован в период инвестирования.

READ  Паспортные данные для Яндекс

Промежуточные паевые инвестиционные фонды (IPIF) — это форма коллективного инвестирования, при которой инвесторы имеют возможность купить / выкупить инвестиционные паи в течение периода (периодов) времени, установленного правилами доверительного управления фондом, например, 2 раза в год. Часто это связано с тем, что активы IPIF могут включать ценные бумаги, операции с более высоким риском и потенциально высокой доходностью, не требующие краткосрочной продажи.

Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФы) представляют собой форму коллективных инвестиций, при которых инвесторы имеют возможность приобретать инвестиционные паи на этапе создания закрытого инвестиционного фонда и выкупать их в конце срока действия фонда. Доверие . В этом случае правила доверительного управления закрытым инвестиционным фондом могут предусматривать выпуск инвестиционных паев после завершения создания фонда, а также возможность выкупа паев в других случаях. Как правило, закрытые инвестиционные фонды создаются под конкретные и долгосрочные проекты.

Создание паевого фонда

Особенности создания паевого инвестиционного фонда зависят от его типа. Однако различия минимальны. Рассмотрим этапы создания фонда на примере закрытого паевого инвестиционного фонда:

  1. Подача заявления, ПДП и учредительных документов в ФСФР для государственной регистрации. Регистрация займет месяц.
  2. Утверждение ценных бумаг, регулирующих деятельность фонда.
  3. Аккредитация при участии в фонде квалифицированных инвесторов.
  4. Открытие транзитного, расчетного, лицевого и текущего счета.
  5. Открытие счета компании для хранения ценных бумаг.
  6. Прием взносов в фонд.
  7. Передача акций инвесторам инвесторам.
  8. Утверждение отчета о завершении создания паевого инвестиционного фонда. Это необходимо сделать не позднее 5 дней с даты выпуска акций вкладчикам.
  9. Отчетность и изменения правил доверительного управления в ФИС Центрального банка. Это необходимо сделать не позднее 5 дней с даты выпуска акций вкладчикам.
  10. Запись изменений правил. Осуществляется в течение 5 дней с момента подачи документации ФСФР.
  11. Заключительный этап — публикация информации об изменениях правил. Это необходимо сделать в течение 10 дней с момента подачи документов для зачисления в SFR.

ПИФы России

В России есть несколько компаний, организовавших паевые инвестиционные фонды, самые известные из них:

  • Звонок;
  • ВТБ;
  • Сбербанк;
  • Доход;
  • Альфа в верхнем регистре;
  • Промсвязьбанк;
  • Россельхозбанк.

Что значит пай, и сколько он стоит

Акция — это ценная бумага, удостоверяющая долю в общих активах фонда. Цена акций зависит от стоимости активов, входящих в паевой инвестиционный фонд.

Возьмем, к примеру, паевой инвестиционный фонд, в который входят акции технологических компаний. В период пандемии они выросли в цене, что означает, что акции инвесторов соответственно выросли в цене.

ПИФ и пай: плюсы и минусы

Как и любой другой способ заработать на инвестициях, у инвестиций в паевые инвестиционные фонды есть свои плюсы и минусы. Оценить, подходит ли вам этот вид инвестиций, можно только после изучения всех плюсов и минусов.

Основные преимущества паевых инвестиционных фондов:

  1. Доступность для большой массы населения за счет минимального порога входа (в некоторых ПИФах всего 1000 рублей).
  2. Грамотное управление средствами (конечно, при правильном выборе управляющей компании). Необязательно становиться финансовым экспертом, чтобы получать прибыль.
  3. Фонды паевого инвестиционного фонда не облагаются налогом. Только если вы захотите вывести свои сбережения из фонда, вам придется платить подоходный налог. Если вы не снимете средства в течение трех лет, вы получите право на налоговый вычет (максимальная сумма удержания — 3 миллиона рублей в год).
  4. Вероятная доходность паевых инвестиционных фондов значительно выше, чем у банковских вкладов.
  5. Высокая ликвидность акций (в открытых фондах), то есть при желании вы можете продать свою долю в течение 1-3 дней и получить деньги.

Наличие паевых инвестиционных фондов и существенные недостатки:

  1. Для выбора управляющей компании необходимы определенные знания, и даже анализ работы в предыдущие годы не является гарантией положительного результата в будущем.
  2. Во время тяжелого кризиса доходность паевых инвестиционных фондов уходит в отрицательную зону.
  3. Паевые инвестиционные фонды не имеют государственной защиты, как банковские вклады.
  4. Государство контролирует и накладывает определенные ограничения на формирование портфеля активов фонда.
  5. При общем снижении цен на рынке ПИФ не может избавиться от всех падающих активов и конвертировать их в деньги, то есть в такой ситуации сразу вывести средства из фонда не представляется возможным.
  6. Управляющая компания получает ежемесячную плату за управление активами вне зависимости от доходности паевого инвестиционного фонда.

ВАЖНЫЙ! Несмотря на то, что собственность паевых инвестиционных фондов не имеет государственной защиты, например вклады, она защищена по-разному. Дело в том, что все активы фонда хранятся на специализированном депозите — депозите. Регистрируйте все операции с фондами, ведите учет акционеров. Если что-то случится с Уголовным кодексом, вам не придется искать доказательства того, что вы переводили ему деньги.

Как вложить деньги в инвестиционные паи ПИФ под управлением УК «Открытие»?

Управляющая компания «Открытие» предлагает покупку инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, каждый из которых отличается составом и структурой активов, инвестиционными стратегиями, стоимостью инвестиционного пая, доходностью и степенью риска.

Для инвестирования в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов под управлением УК «Открытие» достаточно пройти процедуру идентификации на портале Госуслуги.ру и зарегистрироваться в личном кабинете, что займет не более 5 минут. Благодаря этой процедуре клиенты могут покупать паевые инвестиционные фонды онлайн, не выходя из дома.

Кроме того, для приобретения инвестиционных паев в паевых инвестиционных фондах можно обратиться в офисы наших агентов, контактные данные которых указаны в разделе «Офисы».

Налогообложение ПИФов

Фактически, я уже сказал самое важное о налогах на паевые инвестиционные фонды. Фонды не платят налог на прибыль по ставке 20%, а также купонный доход по облигациям. Налог на дивиденды формально взимается (учитывается как кредит), но фактически выплачивается в дату погашения акций, то есть, пока фонд работает, деньги работают на инвестора.

Это делает паевые инвестиционные фонды очень прибыльными для оптимизации налогообложения, поэтому богатые очень любят «объединять» свои активы в закрытые паевые инвестиционные фонды именно для этой цели.

При выкупе доли физическое лицо должно будет уплатить НДФЛ по ставке 13%. Например, вы купили акции на сумму 150 000 рублей и продали их за 170 000. От 20000 рублей нужно платить 13% — 2600 рублей.

Если вы владеете акциями паевого инвестиционного фонда 3 года, вы можете применить налоговый вычет в размере 3 млн рублей за каждый год владения. То есть через 3 года вычет сразу будет равен 9 миллионам, через 4 — уже 12 миллионам, через 5 — 15 и так далее

Например, если вы вкладываете 25 миллионов рублей в паевой инвестиционный фонд и зарабатываете 30 миллионов, чтобы не платить НДФЛ, вам необходимо владеть акциями не менее 10 лет.

Долгое владение паевыми фондами

Источники

  • https://assistentus.ru/vedenie-biznesa/paevyj-investicionnyj-fond/
  • https://bigbankir.ru/investments/funds-etf-bpif/chto-takoe-paevye-investicionnye-fondy/
  • https://alfainvestor.ru/chto-takoe-pify-kak-oni-ustroeny-i-stoit-li-v-nih-investirovat/
  • https://www.finversia.ru/publication/experts/pif-nedvizhimosti-chto-eto-takoe-i-kak-na-nem-zarabotat-chastnomu-investoru-90431
  • https://BCSpremier.ru/knowledge/basics/kak-investirovat-v-pify/
  • https://www.Finam.ru/education/likbez/paevoiy-investicionnyiy-fond-pif-i-paiy-chto-eto-takoe-i-kak-na-nem-zarabotat-20190605-15300/
  • https://www.open-am.ru/ru/private/funds/
  • https://www.gpb-am.ru/press-center/journal/31-chto-takoe-paevye-fondy-i-kakie-oni-byvaiut

[свернуть]